Кредитные бюро и финтех в Казахстане: вызовы и перспективы

На конференции «fcbk 2024: навстречу бизнесу», посвященной 20-летию Первого кредитного бюро (ПКБ), председатель Агентства по регулированию и развитию финансового рынка Мадина Абылкасымова затронула несколько ключевых вопросов, касающихся будущего финансового сектора. Однако, несмотря на позитивные заявления, существует ряд критических аспектов, которые заслуживают внимания.

Финансовая стабильность или рост за счет долга?

Абылкасымова отметила, что за последние пять лет активы банков Казахстана выросли более чем в два раза и составили 56,8 трлн тенге, что эквивалентно 54% ВВП страны. Однако эти впечатляющие цифры могут скрывать глубокие структурные проблемы. Значительное увеличение активов банков за столь короткий срок вызывает вопросы о качестве этих активов и реальных рисках для финансовой системы. Ведь не всегда рост активов означает устойчивое развитие — часто это лишь показатель увеличения объема задолженностей, которые в долгосрочной перспективе могут стать тяжким бременем для банковского сектора.

Кроме того, стимулирование кредитования реального сектора, о котором говорила Абылкасымова, требует дополнительных пруденциальных мер. Но достаточно ли этих мер, чтобы предотвратить образование «плохих» долгов? Опыт многих стран показывает, что неконтролируемый рост кредитования в конечном итоге приводит к накоплению стрессовых активов, и именно это может стать критическим фактором для будущей стабильности банков.

Либерализация и конкуренция: шанс или угроза?

Среди других заявлений Абылкасымовой значится открытие казахстанского банковского рынка для иностранных игроков и либерализация требований к микрофинансовым организациям. Хотя это шаги, направленные на усиление конкуренции, они несут и определенные риски. Иностранные банки, при всем их потенциале, могут оказаться не столько стимулятором для рынка, сколько угрозой для местных финансовых институтов. Приток иностранных игроков может привести к вытеснению локальных банков, особенно тех, кто не готов к конкуренции на глобальном уровне.

С другой стороны, возможность конвертации микрофинансовых организаций в банки может вызвать волну спекуляций. Станет ли это настоящим инструментом для развития экономики, или же мы увидим лишь рост числа мелких банков с недостаточными пруденциальными нормами?

Синдицированное кредитование: новые возможности или очередной эксперимент?

Новым трендом в развитии кредитного сектора стало внедрение синдицированного кредитования. Абылкасымова заявила, что уже начато финансирование четырех крупных проектов на сумму 444 млрд тенге. Хотя эта инициатива может показаться перспективной, возникает вопрос: насколько хорошо подготовлен рынок к синдицированному кредитованию? Механизм предполагает участие иностранных банков и частных институтов, что несет в себе как возможности, так и риски. В условиях ограниченной прозрачности и слабого регулирования синдикаты могут стать ареной для конфликта интересов и коррупции.

Реформа банковского сектора: новый закон — новые надежды?

Абылкасымова также анонсировала новый закон «О банках и банковской деятельности», который должен учесть развитие финтех-сектора и внедрение инноваций в банковскую сферу. Однако остается открытым вопрос: насколько этот закон будет способствовать реальной модернизации сектора? Финтех может стать мощным драйвером изменений, но без четкого регулирования и сбалансированных механизмов безопасности, новые технологии могут превратиться в инструмент для злоупотреблений и мошенничества.

Кроме того, вопросы, связанные с цифровыми платформами для продажи стрессовых активов, поднимают проблему низкой прозрачности и рисков манипуляции. Если цифровые платформы не будут контролироваться должным образом, они могут стать новой зоной риска для финансовой системы.

Национальное рейтинговое агентство: очередная бюрократическая надстройка?

Проект создания национального рейтингового агентства, предложенный Абылкасымовой, вызывает неоднозначную реакцию. С одной стороны, это может улучшить прозрачность малого и среднего бизнеса и облегчить доступ на рынок капитала. С другой стороны, участие государственных институтов в проекте вызывает вопросы о возможной политизации агентства и его реальной независимости. Если рейтинговое агентство будет управляться с участием госструктур, то насколько объективными будут его оценки?

В целом конференция «fcbk 2024» и выступление Мадины Абылкасымовой продемонстрировали множество амбициозных планов по развитию финансового сектора Казахстана. Да, реализация этих планов сталкивается с рядом серьезных вызовов, таких как рост долговой нагрузки, качество банковских активов и необходимость обеспечения прозрачности новых инициатив, но это лишь означает, что без глубокого анализа и тщательного подхода к регулированию финансового сектора даже самые передовые реформы могут не принести ожидаемых результатов.