Депозиты казахстанцев бьют рекорды: факторы роста и тренды

В первом полугодии 2024 года объем депозитов населения Казахстана достиг рекордных 21,7 трлн тенге. Стабильная экономическая ситуация, снижение инфляции и увеличение деловой активности способствовали росту доверия граждан к национальной валюте и банковской системе, что стало основным драйвером увеличения депозитов.

Как сообщает Казахстанский фонд гарантирования депозитов, прирост составил 6,3% за полугодие, что эквивалентно 1,3 трлн тенге, а в годовом выражении — 20,5% (+3,7 трлн тенге). Почти половина прироста депозитов приходится на Алматы и Астану, хотя увеличение наблюдается во всех регионах страны.

Основные факторы роста депозитного рынка

Снижение инфляции и стабильность доходов. На фоне снижения инфляции с 9,8% в декабре 2023 года до 8,4% в июне 2024 года, население стало более активно размещать сбережения на банковских счетах. Рост номинальных доходов населения составил 11,1%, а реальные доходы выросли на 2%. Эти показатели создают предпосылки для повышения сберегательной активности граждан.

Рост деловой активности

Индекс деловой активности в Казахстане вырос с 48,7 в декабре 2023 года до 51,4 в июне 2024 года, что свидетельствует об улучшении экономической ситуации. Это также влияет на рост доверия к национальной валюте и банковским продуктам.

Позитивные рейтинги и экономическая стабильность

Агентство Fitch Ratings подтвердило суверенный кредитный рейтинг Казахстана на уровне «BBB» с прогнозом «стабильный», что укрепило уверенность вкладчиков в безопасности своих средств. Укрепление валютных резервов и снижение внешних рисков также способствовали росту депозитов.

Тенговые депозиты: предпочтение национальной валюте

Население все больше отдает предпочтение депозитам в тенге, несмотря на возможные риски колебания курса валют. В первом полугодии 2024 года объем тенговых депозитов увеличился на 8,2% (+1,2 трлн тенге), что составило 96,3% от общего прироста розничных депозитов. В то же время объем валютных депозитов вырос всего на 0,9% (+0,05 трлн тенге), что свидетельствует о перестройке мышления казахстанцев и повышении доверия к национальной валюте.

Снижение уровня долларизации остается одним из ключевых трендов. На 1 июля 2024 года уровень долларизации розничных депозитов составил 25,4%, снизившись за полугодие на 1,4 процентных пункта. Этот показатель является важным индикатором стабильности финансового сектора, демонстрируя уменьшение зависимости от иностранных валют.

Сегментация депозитного рынкаНаибольший рост депозитов отмечен среди средних и крупных вкладчиков, особенно по тенговым депозитам. За полугодие объем тенговых депозитов в среднем сегменте увеличился на 11,9%, а в крупном сегменте — на 13,7%. В годовом выражении эти показатели составили 42,7% и 61,1% соответственно. Это свидетельствует о высокой привлекательности депозитов для инвесторов с крупными сбережениями, несмотря на доступ к другим инвестиционным инструментам.

Вкладчики массового сегмента, на долю которых приходится 50,6% рынка, продолжают активно использовать депозитные продукты для временного хранения средств. Прирост депозитов в этом сегменте составил 4,9% за полугодие и 15,2% в годовом выражении. Несмотря на снижение сберегательной способности населения с низкими доходами, массовый сегмент остается основой розничного депозитного рынка.

Перспективы сберегательных депозитов

Сберегательные депозиты становятся наиболее перспективным и быстрорастущим сегментом на рынке. В условиях снижения инфляции и стабильного роста доходности, интерес к этим продуктам значительно вырос. Прирост сберегательных депозитов за первое полугодие 2024 года составил 24,3%, что в несколько раз превышает рост по несрочным депозитам (7,0%).

Этот вид депозитов привлекает вкладчиков возможностью получения более высокой доходности, а также увеличенным размером гарантии. Размер гарантии по сберегательным вкладам в тенге вдвое превышает гарантии по несрочным вкладам и в четыре раза больше, чем по депозитам в иностранной валюте. Это делает сберегательные депозиты особенно привлекательными для долгосрочного инвестирования и формирования стабильного фондирования банков.

Рост депозитного рынка в Казахстане в первом полугодии 2024 года отражает доверие населения к финансовой системе и национальной валюте. Снижение инфляции, стабильность доходов и рост деловой активности создают благоприятные условия для дальнейшего развития рынка депозитов. В то же время, снижение уровня долларизации и рост интереса к сберегательным депозитам свидетельствуют о грамотном подходе граждан к управлению своими сбережениями.

В перспективе, банковские вклады остаются надежным и привлекательным инструментом для инвесторов всех категорий, обеспечивая им доходность при минимальных рисках.